PER individuel : fonctionnement, versements et sortie à la retraite
Le PER individuel, ou PERIN, est le compartiment individuel du Plan épargne retraite créé par la loi Pacte de 2019. Il permet à toute personne, salariée, indépendante ou sans activité professionnelle, de se constituer une épargne retraite par des versements libres, avec la possibilité de déduire ces versements de son revenu imposable.
Un produit d’épargne ouvert à tous
Contrairement au PER d’entreprise, le PER individuel n’est pas conditionné à un statut professionnel particulier. Il peut être souscrit auprès d’une compagnie d’assurance, d’une banque, d’un courtier ou d’une société de gestion, sous forme de contrat d’assurance vie retraite ou de compte-titres retraite. Il remplace les anciens produits d’épargne retraite individuels comme le PERP ou le contrat Madelin, tout en reprenant certains de leurs avantages.
Comment fonctionne l’alimentation du PER individuel
Le titulaire alimente son plan par des versements volontaires, dont il choisit librement le montant et la fréquence. Il peut également y transférer l’épargne constituée sur d’anciens produits retraite, comme un PERP, un contrat Madelin, un article 83 ou un ancien PER individuel.
L’épargne est ensuite investie sur des supports variés : fonds en euros sécurisés ou unités de compte plus dynamiques, selon le profil de risque du titulaire. La plupart des contrats proposent une gestion pilotée, qui sécurise progressivement l’épargne à mesure que l’échéance de la retraite approche.
La fiscalité à l’entrée : un choix déterminant
Lors de chaque versement, le titulaire peut choisir de déduire ou non la somme versée de son revenu imposable, dans la limite d’un plafond annuel. Ce choix a des conséquences directes sur la fiscalité applicable au moment de la sortie :
- s’il choisit la déduction, l’avantage fiscal est immédiat, mais la sortie sera davantage taxée
- s’il renonce à la déduction, il n’y a pas d’avantage fiscal immédiat, mais la sortie bénéficie d’une fiscalité allégée
Ce choix peut être fait versement par versement, ce qui permet d’ajuster la stratégie selon l’évolution de la tranche marginale d’imposition du titulaire au fil des années.
Plafond de déduction 2026 : les chiffres exacts
Pour un salarié, le plafond annuel de déduction des versements volontaires correspond à 10 % des revenus professionnels de l’année précédente, retenus dans la limite de 8 fois le plafond annuel de la sécurité sociale (PASS). Avec un PASS fixé à 47 100 € pour 2026, ce plafond peut atteindre environ 37 680 € pour les revenus les plus élevés, avec un minimum forfaitaire d’environ 4 806 € pour les foyers aux revenus plus modestes ou sans activité. Les plafonds non utilisés se reportent sur les années suivantes, la loi de finances ayant étendu ce report de 3 à 5 ans pour les droits nés à compter du 1er janvier 2026.
Les modalités de sortie à la retraite
Au moment du départ à la retraite, le titulaire d’un PER individuel dispose d’un choix que n’offre pas le PERO : il peut opter pour une sortie en capital, en une seule fois ou de façon fractionnée, pour une sortie en rente viagère, ou pour une combinaison des deux. Cette souplesse constitue l’un des principaux atouts du PER individuel par rapport aux anciens produits d’épargne retraite.
Les cas de déblocage anticipé
Bien que conçu pour être bloqué jusqu’à la retraite, le PER individuel prévoit plusieurs cas de déblocage anticipé : invalidité du titulaire, de son conjoint ou de ses enfants, décès du conjoint ou partenaire de PACS, surendettement, expiration des droits au chômage, cessation d’activité non salariée après liquidation judiciaire, et acquisition de la résidence principale. Ce dernier cas est spécifique au PER individuel et à l’épargne salariale, il ne s’applique pas aux versements obligatoires d’un PERO.
PER individuel et assurance vie : deux logiques différentes
Le PER individuel et l’assurance vie répondent à des besoins différents. L’assurance vie reste disponible à tout moment et bénéficie d’une fiscalité avantageuse en matière de transmission. Le PER individuel, lui, est conçu pour la préparation de la retraite, avec un blocage de l’épargne en contrepartie d’un avantage fiscal à l’entrée. Le choix entre les deux, ou la combinaison des deux produits, dépend de l’horizon de placement, de la situation fiscale et des objectifs patrimoniaux de chacun.
Questions fréquentes
Qu’est-ce qu’un PER individuel ?
Le PER individuel est un produit d’épargne à long terme créé par la loi Pacte, accessible à toute personne majeure quel que soit son statut professionnel, qui permet de se constituer un capital ou une rente pour la retraite tout en bénéficiant d’un avantage fiscal à l’entrée.
Comment fonctionne le PER individuel ?
Le titulaire alimente son plan par des versements libres, déductibles ou non de son revenu imposable selon son choix, investis sur des supports en euros ou en unités de compte, puis débloqués à la retraite en capital, en rente, ou les deux.
Où ouvrir un PER individuel ?
Un PER individuel peut être ouvert auprès d’une banque, d’un assureur, d’un courtier en ligne ou d’une société de gestion, sous forme de contrat d’assurance ou de compte-titres, selon les supports d’investissement et les frais recherchés.